经济师考试中级公路运输预习讲义(23)

2012年经济师考试中级公路运输预习讲义(23)

经济师考试中级公路运输专业知识预习：项目财务评价与国民经济评价

第三节 项目财务评价与国民经济评价

一、财务评价

(一)概念：在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从项目财务角度分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的财务盈利能力和清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性

(二)目标

1.盈利能力目标

2.清偿能力目标

3.财务外汇平衡目标

(三)程序

1.分析和评估项目的财务数据

2.编制财务基本报表

3.计算财务效益指标

4.提出财务评价结论

5.进行风险分析

(四)财务评价中收入与费用的项目计算

1.运输项目总投资

(1)固定资产投资：指项目按拟定建设规模、建设内容进行建设所需费用，包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用和预备费用

(2)建设期借款利息：

t年建设期借款利息=(t年初借款本息累计+t年借款额/2)×年利率

(3)流动资金：指为维持生产所占用的全部周转资金，是流动资产与流动负债的差额

2.总投资形成的资产

(1)固定资产：使用期超过一年，在规定单位价值以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产

(2)无形资产：能长期使用但没用实物形态的资产，包括专利权、非专利技术、商标权、土地使用权、商誉等

(3)递延资产：不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用

(4)流动资产：应收账款、存款和现金的总和

3.经营成本与收入

(1)经营成本的含义：指经营期内的经常性支出，道路工程经营成本通常包括项目总成本费用扣除固定资产折旧费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用

(2)经营成本计算公式：经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出

总成本费用=运输费用+管理费用+财务费用

(3)固定资产折旧

年限平均法：年折旧额=固定资产原值×(1-预计净残值率)/折旧年限

工作量法：年折旧额=固定资产原值×(1-净残值率)×年行驶里程/总行驶里程

(4)营业税金及附加：包括营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加

(5)所得税和可供分配利润

①项目利润总额：项目产品销售(营业)收入扣除营业税及附加和总成本费用

②利润总额按国家规定作调整后，应依法缴纳所得税

③所得税后的利润为可供分配利润，在盈余公积金、应付利润、未分配利润三项间分配

(五)财务评价的盈利能力分析

1.财务内部收益率(FIRR 动态指标)

2.财务净现值(FNPV 动态指标)

3投资回收期(Pt 静态指标)

4.投资利润率(静态指标)

5.投资利税率(静态指标)

6.资本金利润率(静态指标)

二、国民经济评价

(一)概念：按照资源合理分配的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性

(二)国民经济评价的目标和主要内容

1.基本目标：主要是宏观经济效果

2.内容

(1)对建设项目的经济效益和费用划分、识别鉴定分析与评价

(2)对计算费用和效益采用的参数进行鉴定分析与评价

(3)对建设项目的经济效益和费用数值的调整进行分析与评价

(4)对建设项目国民经济评价报表进行分析与评价

(5)对国民经济效益指标的评价

(6)对建设项目不确定性分析的评价

(7)对方案经济效益比选的评价

(8)综合评估与结论建议

(三)国民经济评价参数

1.影子价格

(1)含义：指资源在最优利用情况下，单位效益的增量价值

(2)不仅能合理地反映产品的价值，还能反映社会劳动消耗、市场供求关系及资源稀缺程度。(资源越稀缺，影子价格越高)

(3)使用影子价格时，项目投入物和产出物分为外贸货物、非外贸货物、特殊投入物(劳动和土地)

2.影子工资：指劳动力的影子价格

3.影子汇率：指外汇的影子价格

4.社会折现率(在我国，规定社会折现率为12%)由国家机关制定的，衡量项目国民经济效益的重要参数

(四)国民经济评价中费用与效益的计算

1.费用与效益的范围

(1)国民经济评价只计算项目直接效益和直接费用，同时对项目外部效果进行定性分析

(2)运输量是计算运输项目效益和费用的基础

2.费用计算

(1)包括两部分：建设投资和运营期的经济费用

(2)在财务费用的基础上采用影子价格计算

3.效益计算

(1)运输费用节约效益

(2)运输时间节约效益

(3)减少拥挤的效益

(4)提高交通安全的效益

(5)提高运输质量的效益

(6)包装费用节约效益

(五)国民经济评价的盈利能力分析

1.经济内部收益率

2.经济净现值